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浙江仙通:致力成为汽车密封条技术领航企业

——仙通橡塑股份有限公司首次公开发行网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

浙江仙通橡塑股份有限公司董事长 李起富先生

浙江仙通橡塑股份有限公司董事、总经理、财务总监 金桂云先生

浙江仙通橡塑股份有限公司董事会秘书、副总经理 郑钢武先生

广发证券股份有限公司投资银行部保荐代表人 崔海峰先生

广发证券股份有限公司投资银行部保荐代表人 刘 康先生

浙江仙通橡塑股份有限公司

董事长李起富先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友:

大家好!

欢迎大家参加浙江仙通橡塑股份有限公司首次公开发行A股的网上路演推介活动。在此,我谨代表浙江仙通,对各位朋友的参与表示热烈的欢迎和诚挚的谢意!我们希望通过此次交流活动,充分解答投资者所关心的问题,让大家全面、充分、客观地了解浙江仙通。

作为中国本土汽车行业第一梯队的成员,仙通公司专注于汽车密封条等汽车零部件的研发、设计、生产和销售。公司凭借全球化的采购及销售渠道、精细化的管理模式、独特的品牌和设计优势,积累了丰富的经验,水平处于行业领先。未来,公司将始终坚持“突出主业,做强做优”的经营理念,不断强化人才基础,以市场需求为导向,以科学管理为基础,以技术创新为动力,以行业领先为目标的领先型企业。

本次公开发行股票,是浙江仙通发展历程中的一个重要里程碑。我们将以此次上市为契机,紧紧抓住中国汽车行业稳定发展这一历史机遇,整合二十多年经营所形成的产品优势、人才优势、技术优势和市场优势,通过科学管理和技术创新,提高产品的技术含量和附加值,不断提升公司核心竞争力,增强为客户提供汽车密封件配套解决方案的能力,以达到国际同行领先的愿景,让公司品牌产品顾客需求。

今天,我们非常高兴能有这样一个机会与投资者进行沟通和交流,希望通过今天的网上交流活动,让一直关注我们、支持我们的投资者能够进一步了解仙通公司,认可仙通公司。我们坚信,广大投资者的高度信任与大力支持,是公司此次发行成功的重要保证。通过本次交流沟通,我们将充分听取各位的建设性意见,进一步推进浙江仙通的发展壮大。

最后,欢迎大家踊跃提问。谢谢大家!

广发证券股份有限公司

投资银行部保荐代表人崔海峰先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位关心和支持浙江仙通的朋友们:

大家好!

欢迎大家参加浙江仙通橡塑股份有限公司首次公开发行A股的网上路演推介活动,作为浙江仙通本次发行A股的保荐机构和主承销商,请允许我代表广发证券股份有限公司,对所有参加本次网上投资者交流会的嘉宾和投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

浙江仙通是一家专注于汽车密封条等汽车零部件的研发、设计、生产和销售的企业。经过多年的经验积累和市场检验,公司已凭借独特的采购、销售、服务和设计优势,一跃成为国内汽车密封条行业第一梯队的成员。自成立以来,公司始终坚持在加强和完善质量管理体系的基础上,结合行业特性与自身产品结构特点,通过科学管理与技术创新,服务市场需求,实现行业领先。

在合作过程中,我们见证了公司业务的高速发展,也亲身感受到公司管理层深厚扎实的专业能力、稳健规范的经营风格和锐意进取的创新精神。我们很荣幸能够参与浙江仙通本次股票发行并上市的活动,与投资者一起见证浙江仙通的发展壮大。

作为本次发行的保荐机构和主承销商,广发证券将切实履行保荐义务,勤勉尽职,做好持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上路演推介,广大投资者能够更加深入、客观地了解浙江仙通,从而更准确地把握浙江仙通的投资价值和投资机会!我们对浙江仙通的未来发展充满信心,希望通过我们的共同努力,让广大投资者来一起分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问,积极申购!

最后,我谨代表广发证券预祝浙江仙通本次发行取得圆满成功!并祝愿浙江仙通在资本市场这一更加广阔的舞台上创造出更辉煌的业绩!谢谢大家!

浙江仙通橡塑股份有限公司

董事、总经理、财务总监金桂云先生致结束辞

尊敬的各位嘉宾,各位投资者和各位网友:

大家好!

浙江仙通橡塑股份有限公司首次公开发行A股的网上投资者交流会即将结束。在此,我谨代表仙通公司感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问。这不仅增加了我们与广大投资者之间的相互了解,也为我们今后建立长期的信任关系奠定了基础。

本次发行上市是浙江仙通多年经营发展的一次成果检验,同时也是仙通公司未来做大做强的重要支撑和崭新起点。在今天的沟通中,各位投资者提出了很多中肯而有价值的意见和建议,使我们深深感受到大家对仙通的关心、支持和肯定;我们也深深地体会到未来作为一家公众公司,在接受广大投资者信任和支持的同时,更承担着重大的使命、责任和压力。我们真诚地希望大家在浙江仙通未来的发展道路上,继续关注并支持我们,我们愿意以各种方式与各位投资者保持顺畅的联系。

在网上投资者交流会即将结束之际,我谨代表公司管理层和全体同仁,再次对各级主管部门、监管机构及社会各界对仙通的关心和支持表示衷心的感谢!对广发证券以及所有参与浙江仙通首次公开发行股票的中介机构致以由衷的谢意!同时,也感谢上证路演中心、中国证券网为我们提供了与投资者网上交流沟通的机会!

最后,让我们与所有支持浙江仙通的朋友们共同期待公司更加美好的明天!谢谢大家!

经营篇

问:公司的经营理念是什么?

李起富:公司始终坚持“突出主业,做强做优”的经营理念,以市场需求为导向,以科学管理为基础,以技术创新为动力,以行业领先为目标,不断强化人才基础,造就“技术紧密把握市场取向,管理前瞻行业发展”的领先型企业。

问:公司的主要产品是什么?

李起富:公司主要生产汽车密封条产品,除此以外,公司还生产金属辊压件等其他汽车配件。

问:公司的竞争优势有哪些?

李起富:公司的竞争优势主要有:技术开发优势、客户资源优势、成本控制优势、工装模具和专用设备的设计制造优势、多系列多品种的产品线优势、产品质量优势、人力资源优势、快速响应的服务优势。

问:请介绍一下公司的销售模式。

李起富:公司主要产品为针对具体车型而生产的车用橡塑密封件,产品具有典型的个性化定制特征,因此基本采用直销模式。公司直接与汽车整车厂或整车厂的一级供应商联系,获取供应商资质,明确产品规格型号,商定产品价格,获取订单。

问:请简单介绍一下公司的质量管理体系。

李起富:公司非常注重产品的质量控制,针对生产过程的各个环节制定了相应的质量控制程序,建立了较为完善的质量管理体系。公司汽车门窗用橡胶、塑料密封件、饰件及金属导轨的制造通过了ISO/TS16949:2009质量管理体系认证。

问:公司的主要财务优势有哪些?

金桂云:公司的主要财务优势有:(1)公司主营业务突出;(2)公司资产质量良好,偿债能力较强。

问:请介绍一下公司的财务费用情况。

金桂云:2013年-2016年6月,公司财务费用较低,主要由利息支出和贴现支出构成,其中利息支出与公司的借款变动直接相关,贴现支出则与公司应收票据贴现相关。

问:公司的短期偿债能力如何?

金桂云:公司业务稳定增长,良好的盈利能力从根本上保障了公司的偿债能力。

问:公司毛利率在行业中处于什么样的水平?

金桂云:与同行业可比上市公司毛利率水平比较,高于同行业上市公司平均值,且差异逐年增加。

问:公司的主要产品有哪些?

郑钢武:公司的主要产品为汽车密封条,主要包括前车门框密封条、门上密封条、背门框密封条、车门外水切、风挡外饰胶条、三角窗玻璃密封条、行李箱密封条、天窗密封条、车顶饰条、车门玻璃导槽等。除此之外,公司还生产车门玻璃导轨、拉门滑轨等金属辊压件以及行李架垫片等其他配件。

行业篇

问:请介绍一下目前汽车行业的情况。

李起富:经过了100多年的发展,汽车已经成为当今社会最重要的交通工具,汽车行业也成为全球最重要的行业之一,具有涉及行业广、技术要求高、配件数量多等特点,对相关产业的发展和科技水平的提高有很强的带动作用,这些特点使得汽车行业成为全球各主要国家的重要产业。

问:目前世界汽车行业的格局和发展趋势是什么?

李起富:目前汽车行业的格局和发展趋势是发达地区保有量高、增速低;发展中地区保有量低、增速高;汽车制造基地东移。

问:如何看待行业竞争?

李起富:良好的行业氛围能够促进整个行业的良性发展。对于我们来说,我们更加希望通过同行业之间的不断学习交流提高行业的整体水平和实力,同时促进公司不断提升自身的核心竞争力。

问:请简单介绍一下本行业的周期性。

李起富:汽车零部件行业的周期性与汽车行业密切相关,因此受宏观经济的影响较大,该趋势在欧洲、美国等成熟市场表现得更为明显。

发展篇

问:公司的总体发展目标是什么?

李起富:公司将紧紧抓住中国汽车行业快速发展这一历史机遇,整合二十年经营所形成的产品优势、人才优势、技术优势和市场优势,通过科学管理和技术创新,提高产品的技术含量和附加值,不断提升公司核心竞争力,增强为客户提供汽车密封件配套解决方案的能力,以达到国际同行领先的愿景,让公司品牌产品领航顾客需求。

问:公司未来有哪些发展计划?

李起富:公司的发展计划包括:(1)以技术创新为动力,以公司成熟的工艺为基础,沿着公司现有产品线,紧随客户的需求,扩大产能;(2)将成立汽车密封条杭州研发分院,提升公司在新产品研发、工艺技术改进、面向整车厂的同步开发、整体方案设计等方面的研发能力,建设一支高水平的研发队伍;(3)充分应用科学的质量管理体系,明晰管理职责,平衡资源,精心策划产品质量,严格控制过程,确保产品质量优良,制造出高度一致的产品;(4)进一步发挥公司残疾人安置的社会功能,增强企业的社会责任感,为更多残疾人员提供就业岗位;(5)建立完善的员工培训体系,提高公司市场营销体系的运转效率,提升公司全面发展的能力。

问:公司有哪些提升经营业绩的具体措施?

李起富:公司拟采取的具体措施如下:加大市场开拓力度,提高市场占有率、加快募投项目进度,早日实现预期收益、加强管理层的激励考核,提升管理效率、进一步完善利润分配政策,强化投资者回报机制。

问:请介绍一下公司的市场开发与营销计划。

李起富:增强市场开发力量,引进国内外同行业企业先进的营销方法和经验,并整合企业自身特点,在整合原有市场营销网络的同时,采用灵活多样的营销方式,进一步拓宽市场覆盖区域,逐步建立起完善的市场营销体系。加强销售队伍建设,通过培训等方式树立新的营销观念,提高市场营销能力,实行灵活的销售激励机制,提高售前、售中和售后全面服务质量;通过委托代理、合资合作等方式,与国外公司合作,充分发挥公司产品性价比高的优势,努力在国际市场争得一席之地。

问:公司上市之后是否有融资计划?

李起富:为保证顺利发行股票并上市,公司将做好公司的上市融资的各项准备工作。本次发行如能顺利实施,公司将严格按照募集资金管理的相关规定,将募集资金用于本招股说明书中所列项目。在未来融资方面,公司将根据本期项目开发完成情况,以及产品经营效益和市场开拓的情况,合理选择银行贷款、公司债券、配股及公开增发等多种渠道筹集资金,用于扩大生产规模、研究开发新产品等。

问:请介绍一下公司的人力资源发展计划。

李起富:人才是公司发展的重中之重。未来两年,公司将坚决贯彻“不断强化人才基础,造就 技术紧密把握市场取向,管理前瞻行业发展 的实力型企业”的经营方针,在现有人员的基础上,按需引进加工制造、质量控制、技术开发、资本运作、市场营销等各类人才,优化公司人才结构。同时,公司将加大员工培训的力度,逐步建立起一整套完善的培训体系,不断提高员工的业务技能。另外,公司还将通过建立公平合理的绩效评价体系和激励机制,优化公司人才结构,稳定公司人才队伍,实现人力资源的可持续发展,从而建立起一支高水平、高素质的人才队伍。

发行篇

问:请介绍一下本次发行后的股利分配政策。

李起富:在满足公司正常生产经营的资金需求情况下,在足额预留法定公积金、盈余公积金以后,公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%,具体分红比例及是否采取股票股利分配方式根据公司当年经营的具体情况及未来正常经营发展的需要确定,相关议案经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。同时,在确保足额现金股利分配的前提下,公司可以另行增加股票股利分配和公积金转增股本。

问:公司本次发行完成前滚存利润的分配安排是什么?

李起富:如果公司首次公开发行股票的申请获得批准并成功发行,则公司股票发行当年所实现的净利润和发行前一年末的滚存未分配利润由发行完成后的新老股东共享。

问:本次公开发行的风险因素有哪些?

李起富:本次公开发行的主要风险因素有:汽车行业市场波动风险、固定资产规模大幅增加的经营风险、原材料供应和价格波动风险、毛利率波动的风险、产能利用率下降的风险、税收优惠政策变动风险、技术开发与技术泄密的风险、客户集中度较高的风险、应收账款无法回收的风险、产品质量控制风险、管理水平不能适应公司发展的风险、实际控制人控制的风险。

问:募投项目对公司资产结构及资本结构的影响如何?

郑钢武:由于本次发行股票将导致所有者权益增加,将使得公司的资本结构更为稳健,公司抗风险能力的大大加强,有利于公司持续、健康、稳定地发展。由于募集资金项目实施完成并产生效益需要时间,因此短期内公司净利润将可能无法与净资产同步增长,导致全面摊薄净资产收益率有所下降。

问:募集资金运用对于公司净资产和每股净资产有什么影响?

郑钢武:本次发行募集资金到位后,公司净资产规模及每股净资产将有较大幅度的增加。

问:公司募集资金运用对经营成果的影响是什么?

郑钢武:本次募集资金项目完全投产后,将进一步优化公司的产品结构,提高公司的市场竞争力及市场份额,为客户提供更为宽广的系列产品。随着本次募集资金项目的实施完成,公司营业收入、利润总额将大幅增加。根据测算,橡胶汽车密封件扩产项目及汽车塑胶密封件扩产项目将会为公司带来良好经济效益。

问:主承销商对浙江仙通股票未来走势如何判断?

崔海峰:资本市场具有规划性、公平性,公司上市后一定会在资本市场中找到合适自己的定位。

问:公司的发行价是如何估值的?

刘康:本次发行参考同行业企业平均市盈率,结合公司实际经营情况及报告期的盈利情况综合确定。

文字整理 倪丹

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